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圖片來源：視覺中國

文｜蘇寧財(cái)富資訊，作者｜趙一洋，蘇寧金融研究院高級(jí)研究員

埃隆·馬斯克、彼得·蒂爾、Linkedin、YouTube、Yelp......這些明星企業(yè)家和互聯(lián)網(wǎng)公司的名字，在業(yè)界可謂如雷貫耳。他們的商業(yè)理論與經(jīng)營之道在中國互聯(lián)網(wǎng)界被奉為圭臬。但你可能不知道，他們都與一家互金公司血脈相連，它就是PayPal。

如果你想深入了解PayPal，《支付戰(zhàn)爭：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)世紀(jì)》或許是最好的選擇，其作者埃里克·杰克遜是PayPal黑幫的重要成員，他以第一視角講述自己親身經(jīng)歷的、偉大而傳奇的創(chuàng)業(yè)故事，這也許是我們了解PayPal的最佳路徑。

《支付戰(zhàn)爭》幾乎講述了PayPal從0到1過程中的全部重要細(xì)節(jié)，在本文中，我不想復(fù)述書中的故事情節(jié)，而是盡力提出幾個(gè)有趣的問題，供大家思考。

PayPal是如何誕生的？

PayPal所從事的第三方支付，是彼得·蒂爾和馬克思·列夫琴共同討論出來的創(chuàng)業(yè)方向。

有意思的是，這兩人創(chuàng)業(yè)的最初起因是掌握了在移動(dòng)終端上進(jìn)行信息加密的技術(shù)（FieldLink），但是一時(shí)找不到商業(yè)應(yīng)用的合適場景。最終，在華爾街工作過的彼得·蒂爾提出，這種加密技術(shù)最好的適用場景就是脫離了銀行系統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付”。

當(dāng)時(shí)，彼得·蒂爾發(fā)現(xiàn)了支付行業(yè)的普遍痛點(diǎn)——在第三方支付出現(xiàn)之前，個(gè)人只能使用ATM為基礎(chǔ)的現(xiàn)金支付和以POS機(jī)為基礎(chǔ)的信用卡交易，但這兩種支付基礎(chǔ)設(shè)施都過于笨重，移動(dòng)性極差，根本無法滿足個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額支付需求。

因此，這兩位天才就推測，應(yīng)該有一種技術(shù)可以代替現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人的支付。于是，PayPal電子支付這一偉大的革命性產(chǎn)品就此誕生了（準(zhǔn)確的說，當(dāng)時(shí)兩人創(chuàng)建的公司名稱還不是PayPal，而是其前身Confinity）。

PayPal的創(chuàng)業(yè)過程為何是一場戰(zhàn)爭？

PayPal創(chuàng)立的第三方支付產(chǎn)品極具革命性和顛覆性，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

然而，作為一種顛覆性變革力量，其在短短3年時(shí)間內(nèi)不斷遭受著既得利益者們的輪番攻擊，因此，PayPal的創(chuàng)業(yè)之旅被業(yè)界稱作一場多戰(zhàn)場同時(shí)開打的全面戰(zhàn)爭。

（一）同行的慘烈競爭

互聯(lián)網(wǎng)的世界從來就沒有秘密可言，盡管PayPal率先提出了第三方支付的概念和產(chǎn)品，但是由于“康菲尼迪使用電子郵件座位獨(dú)特的認(rèn)證方式，其專利還處于申請(qǐng)流程的早期階段，任何形式的法律補(bǔ)救都得好幾年之后才能起作用”，因此如何應(yīng)對(duì)市場競爭就成為PayPal的首要挑戰(zhàn)。

1、抄襲者：dotBank

第一個(gè)冒出來的競爭對(duì)手是dotBank，他們不僅效仿了PayPal的基本支付功能和推廣利器——推薦獎(jiǎng)金制度，還在產(chǎn)品上取得了新的突破，例如電子發(fā)票自動(dòng)發(fā)送功能和AA付款等。后來，隨著大量互聯(lián)網(wǎng)巨頭開始涌入市場，dotBank被雅虎收購，且一直扮演著PayPal競爭者的角色。

2、跨界者：X.com

除了行業(yè)內(nèi)迅速出現(xiàn)的強(qiáng)勁同賽道對(duì)手之外，跨界競爭對(duì)手也迅速出現(xiàn)，它就是大名鼎鼎的埃隆·馬斯克，其第二次創(chuàng)業(yè)的成果就是X.com。X.com的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)其實(shí)是余額寶的祖師爺——線上金融超市。然而，“X.com 快速在已有的銀行賬戶服務(wù)中建立了一個(gè)基于電子郵件的功能”，并且“設(shè)計(jì)了多種有特色的支付服務(wù)”，此時(shí)的X.com 融合了線上金融超市和在線支付兩大核心功能，儼然就是第三方支付工具的終極形態(tài)，從而對(duì)PayPal形成了巨大的競爭壓力。

3、壟斷者：Billpoint

事實(shí)上，從戰(zhàn)爭的最終結(jié)局來看，PayPal后來與X.com進(jìn)行了合并重組、被eBay 花重金收購，進(jìn)而借助在eBay平臺(tái)上的絕對(duì)優(yōu)勢，真正成為了世界范圍內(nèi)的線上支付巨頭。這一切，從邏輯上都看似順理成章，但如果我們從書中去看細(xì)節(jié)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這一切都充滿不確定和未知。

就拿eBay來說，雖然最終他們收購PayPal確實(shí)是皆大歡喜，然而，在一開始他們就站在了PayPal的對(duì)立面。他們?cè)凇盁o奈”收購之前，其實(shí)一直在扶持自身的線上支付公司——Billpoint（Billpoint另一個(gè)金主爸爸是大名鼎鼎的富國銀行，它應(yīng)該算是世界上最壕富二代公司之一了），竭盡全力打壓體系外的PayPal。

然而最終，PayPal由于擁有更為卓越的支付體驗(yàn)，牢牢黏住了核心客戶，讓傲慢的eBay放棄了自己的親兒子Billpoint，迎娶了PayPal，PayPal因此有機(jī)會(huì)成為一家世界支付巨頭公司

（二）公司內(nèi)部的權(quán)力斗爭

由于上文提及的埃隆·馬斯克的X.com迅速成為PayPal在線上支付市場的強(qiáng)勁對(duì)手，兩家公司勢均力敵。由于競爭過于激烈，雙方都需要向用戶進(jìn)行大量“補(bǔ)貼”。

為了減少雙方的競爭壓力，最終兩家公司選擇合并重組，合并后的公司名為X.com，但是支付服務(wù)保留了PayPal，兩家公司各占一半的股份。

人事調(diào)整上，埃隆·馬斯克成為新公司的董事長并為第一大股東，原X.com公司的CEO留任總經(jīng)理，而PayPal創(chuàng)始人之一彼得·蒂爾則是擔(dān)任高級(jí)財(cái)務(wù)副總裁，另一位創(chuàng)始人馬克思·列夫琴則留任首席技術(shù)官。

從上述調(diào)整來看，更像是埃隆·馬斯克占據(jù)了上風(fēng)，彼得·蒂爾的PayPal團(tuán)隊(duì)則是被收購的那一方。而正是這一場“并不對(duì)等公平”的合并，為公司埋下了管理上的定時(shí)炸彈。

在《支付戰(zhàn)爭》中，至少提及了兩個(gè)細(xì)節(jié)：一個(gè)是新公司忽視了客服團(tuán)隊(duì)建設(shè)，造成了嚴(yán)重的“客服危機(jī)”；另一個(gè)是由于兩家公司的技術(shù)團(tuán)隊(duì)整合進(jìn)程緩慢，造成了“工程團(tuán)隊(duì)的混亂”。這些都毫無疑問傷及了公司的根基。

由于管理層對(duì)于新公司戰(zhàn)略發(fā)展方向產(chǎn)生了重大分歧，團(tuán)隊(duì)的整合又遲遲難以到位，在PayPal這家傳奇科技公司，同樣上演了各種“宮斗劇”。

先有彼得·蒂爾的突然辭職，再有埃隆·馬斯克頂替原CEO，最后董事會(huì)在埃隆·馬斯克不在場的情況下罷免其CEO職務(wù)，彼得·蒂爾重回CEO寶座。管理層的動(dòng)蕩一次又一次地將PayPal置于無比危險(xiǎn)的境地。

（三）嚴(yán)重的外部威脅

除了上述所有創(chuàng)業(yè)公司都會(huì)經(jīng)歷的內(nèi)憂外患，PayPal作為一家金融行業(yè)創(chuàng)業(yè)公司還承受著與金融相關(guān)的嚴(yán)重外部威脅。

黑產(chǎn)團(tuán)伙的侵襲

作為一家支付公司，Pay Pal一直遭受著金融欺詐團(tuán)伙的嚴(yán)重威脅，“2000年年中的時(shí)候，一個(gè)騙子團(tuán)伙注冊(cè)了虛假的PayPal賬戶，并使用賬戶從我們這里轉(zhuǎn)走了近600萬美元”。

為此，PayPal做出了很多改變支付行業(yè)歷史的重大創(chuàng)新，最重要的就是“高思貝克-列夫琴測試”，即我們現(xiàn)在常用的動(dòng)態(tài)驗(yàn)證碼技術(shù)，解決了當(dāng)時(shí)最大的欺詐難題——“區(qū)分創(chuàng)建賬戶的到底是人還是電腦”。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大壓力

由于PayPal啟動(dòng)了上市計(jì)劃，開始走入公共視野的中心，美國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始密切關(guān)注這家金融獨(dú)角獸。其中，對(duì)PayPal最大的監(jiān)管威脅來自于路易斯安娜州的金融辦公室，“全然不顧路易斯安納居民都依靠PayPal進(jìn)行網(wǎng)上交易的事實(shí)……威脅稱要禁止我們的服務(wù)?！?

這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)施壓的背后，離不開銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合推動(dòng)打壓，“他們并沒有在市場中與新科技公司競爭，而是慫恿政府打壓有潛力的新秀，而這些新秀已經(jīng)經(jīng)歷了非常慘烈的競爭”。但最終，經(jīng)過漫長的監(jiān)管溝通，PayPal得以躲過一劫。

結(jié)語

PayPal對(duì)于當(dāng)今世界互聯(lián)網(wǎng)的意義深遠(yuǎn)而重大，其自身作為一家明星互聯(lián)網(wǎng)金融公司，開啟了以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。

更有意思的是，PayPal鍛造出了一大批互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)英雄——PayPal黑幫，他們成為當(dāng)今世界互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的基石，引領(lǐng)著世界高科技行業(yè)的發(fā)展方向。

因此，了解研究PayPal這家神奇公司是洞察世界互聯(lián)網(wǎng)科技行業(yè)的密匙，我們一定可以從PayPal的創(chuàng)業(yè)故事中找到互聯(lián)網(wǎng)世界未來的影子。