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12月26日，一行兩會(huì)一局四部門(mén)聯(lián)合約談螞蟻集團(tuán)；27日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝就約談?dòng)嘘P(guān)情況答了記者問(wèn)。

從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的鮮明態(tài)度、到直指靶心的四條問(wèn)題、再到五項(xiàng)重點(diǎn)整改要求，可以看出：約談只是開(kāi)始，金融管理部門(mén)這次是做了充分準(zhǔn)備，??金融科技必須規(guī)范發(fā)展。

首先，要理解金融管理部門(mén)的果斷出手的背景。

正如新聞稿里所說(shuō)的，金融科技在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高金融服務(wù)效率和普惠性方面是有積極貢獻(xiàn)的。但是，肯定貢獻(xiàn)，并不代表否定存在的問(wèn)題。

實(shí)際上，金融科技先天就自帶與傳統(tǒng)金融完全不同的基因，近年來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的飛速發(fā)展，其自身在賦能傳統(tǒng)金融服務(wù)的同時(shí)，也形成了完全不同的多邊合作生態(tài)圈，給金融監(jiān)管帶來(lái)的挑戰(zhàn)是巨大的。

有問(wèn)題并不可怕，任何新生事物在發(fā)展前期當(dāng)然要允許試錯(cuò)；但是試錯(cuò)也是有邊界的，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，加強(qiáng)管理也勢(shì)在必行。

生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系，在金融科技這個(gè)領(lǐng)域，有些應(yīng)用已經(jīng)超出了規(guī)則的邊界；而生產(chǎn)關(guān)系又將反過(guò)來(lái)影響生產(chǎn)力的發(fā)展，所以，這才對(duì)如何監(jiān)管提出了新要求。

正是在這個(gè)背景下，金融管理部門(mén)能夠果斷出手、果斷處置，不僅是對(duì)積弊的清理、也是對(duì)新競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的建立，更是在主動(dòng)調(diào)整規(guī)則以匹配現(xiàn)階段甚至未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

第二，加強(qiáng)監(jiān)管不僅要治標(biāo)，更要治本。

對(duì)約談相關(guān)消息的解讀，如果僅僅理解為旨在要求某個(gè)企業(yè)進(jìn)行整改，未免小看了監(jiān)管層的決心。

從中央政治局會(huì)議到中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，顯然，約談是落實(shí)中央政策部署的具體舉措，更是未來(lái)治理的新開(kāi)始，是要以金融科技發(fā)展為切入口、闖出一條新路來(lái)，決不會(huì)只是簡(jiǎn)單的某種“運(yùn)動(dòng)”，或者只是兌現(xiàn)所謂的“監(jiān)管一致性”，而是要拿出可持續(xù)的監(jiān)管方案、解決行業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題，“不僅治標(biāo)，還要治本”。

何謂標(biāo)？何謂本？
“標(biāo)”是當(dāng)前集聚的風(fēng)險(xiǎn)、是經(jīng)營(yíng)不規(guī)范的現(xiàn)象，“本”是出現(xiàn)這些問(wèn)題的底層邏輯，比如傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與科技金融的關(guān)系、大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融業(yè)務(wù)倫理、市場(chǎng)資源的配置方式等。

要解決這些深層次問(wèn)題，只靠發(fā)放牌照、或者只是讓現(xiàn)有業(yè)務(wù)被對(duì)號(hào)入座某些傳統(tǒng)框架，顯然是削足適履、難以為繼。正因?yàn)槿绱?，金融管理部門(mén)的加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)其自身來(lái)說(shuō)，也是一個(gè)“沒(méi)有最好、只有更好”的過(guò)程，是在用發(fā)展的眼光看問(wèn)題中不斷完善的進(jìn)程。

第三，要看到中國(guó)金融監(jiān)管的“抱負(fù)”。

從11月出臺(tái)《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，到對(duì)螞蟻集團(tuán)的兩次約談，金融管理部門(mén)近期這一系列大力度行動(dòng)，被外媒解讀為“北京是在向全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)看齊”。

事實(shí)上，中國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)的“抱負(fù)”或不止于此。有業(yè)內(nèi)人士點(diǎn)評(píng)說(shuō)：中國(guó)監(jiān)管層的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)治理能力的提升、實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)健康度的提升，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，是要為全球金融科技發(fā)展的治理探索一條新路。

誠(chéng)哉斯言。

從全球金融科技發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，無(wú)論是金融科技的技術(shù)水平、還是應(yīng)用層面的資本規(guī)模、未來(lái)發(fā)展的前景和可能性，中國(guó)的市場(chǎng)，都堪擔(dān)“大就要有大的樣子”——這是我們的治理經(jīng)驗(yàn)有價(jià)值、有說(shuō)服力的底氣；

橫向比較同為金融科技大國(guó)的美國(guó)：美國(guó)的創(chuàng)新主體多為規(guī)模相對(duì)較小的金融科技公司、服務(wù)對(duì)象多為個(gè)人和初創(chuàng)企業(yè)、突出優(yōu)勢(shì)在底層技術(shù)；中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融，服務(wù)對(duì)象多為未被傳統(tǒng)金融體系覆蓋到的客戶群體，挑戰(zhàn)更大，在規(guī)模化應(yīng)用的同時(shí)也有遵循金融規(guī)律的問(wèn)題——這些區(qū)別，決定了我國(guó)治理經(jīng)驗(yàn)在應(yīng)對(duì)“空白型創(chuàng)新”方面也更具借鑒意義；????
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放眼全球、從歷史的角度來(lái)看，金融科技仍然是一個(gè)非常新的新事物，短短十來(lái)年的高速發(fā)展、裂變出無(wú)數(shù)可能性，即便是歐美已經(jīng)出臺(tái)的相關(guān)法律法規(guī)，也往往是在金融科技的邊界與傳統(tǒng)金融不斷發(fā)生沖撞后、在創(chuàng)新與合規(guī)間尋求新的平衡點(diǎn)，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，新路徑的探索不僅必須、甚至?xí)?duì)未來(lái)全球金融科技的發(fā)展格局具有深遠(yuǎn)影響。

金融監(jiān)管趨嚴(yán)，正是規(guī)則逐漸明朗的前奏，意味著更有序、更公平、更開(kāi)放市場(chǎng)的曙光就在前方。

世上本沒(méi)有路，勇于開(kāi)辟才會(huì)有新路。

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