廣州熱線

保險(xiǎn)資管公司2021年度成績(jī)單日前紛紛亮相。除大家資產(chǎn)、華安資產(chǎn)、華夏久盈資產(chǎn)未披露年報(bào)數(shù)據(jù)外，有可比數(shù)據(jù)的28家保險(xiǎn)資管公司已剔除2021年5月成立的國(guó)華興益資產(chǎn)2021年年度信息披露報(bào)告已揭開面紗。整體來看，全行業(yè)2021年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入362.07億元、凈利潤(rùn)151.3億元，均低于此前一年。泰康資產(chǎn)以65.65億元營(yíng)業(yè)收入、29.7億元凈利潤(rùn)位居行業(yè)營(yíng)業(yè)收入榜、凈利榜首位。

分析人士表示，保險(xiǎn)資管已經(jīng)成為“大資管”的重要組成部分，具有長(zhǎng)期資金管理、大類資產(chǎn)配置、組合管理等方面的優(yōu)勢(shì)，保險(xiǎn)資管公司需要充分發(fā)揮特點(diǎn)和差異化優(yōu)勢(shì)，在更廣闊的賽道參與競(jìng)爭(zhēng)。

三家公司凈利潤(rùn)超20億元

整體來看，上述28家保險(xiǎn)資管公司2021年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入362.07億元、凈利潤(rùn)151.3億元，與此前一年相比，均出現(xiàn)下降。

從營(yíng)業(yè)收入規(guī)模來看，有11家保險(xiǎn)資管公司營(yíng)業(yè)收入超過10億元，泰康資產(chǎn)、國(guó)壽資產(chǎn)、國(guó)壽投資、平安資管分別以65.65億元、51.27億元、48.97億元、43.25億元營(yíng)業(yè)收入位列前四。

從凈利潤(rùn)規(guī)模來看，有3家公司凈利潤(rùn)超過20億元，分別為泰康資產(chǎn)、國(guó)壽資產(chǎn)、平安資管。國(guó)壽投資凈利潤(rùn)16.48億元，排位第四。陽光資產(chǎn)、新華資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、太保資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)凈利潤(rùn)均超過5億元。

從凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)情況來看，大中型保險(xiǎn)資管公司中，國(guó)壽資產(chǎn)、新華資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、人保資產(chǎn)等均實(shí)現(xiàn)了20以上的凈利潤(rùn)增速。其中，新華資產(chǎn)凈利潤(rùn)同比大增59.06；泰康資產(chǎn)、平安資管、國(guó)壽投資凈利潤(rùn)則同比下滑逾20。

行業(yè)“梯隊(duì)化”明顯

值得注意的是，2021年?duì)I業(yè)收入排名前十的保險(xiǎn)資管公司營(yíng)收總額為300.18億元，占全行業(yè)總營(yíng)收的八成以上。2021年凈利潤(rùn)排位前十的保險(xiǎn)資管公司凈利潤(rùn)總額為131.95億元，占全行業(yè)總凈利潤(rùn)的近九成。行業(yè)梯隊(duì)化、頭部效應(yīng)較為明顯。

泰康資產(chǎn)無疑是行業(yè)翹楚，其以65.65億元營(yíng)業(yè)收入、29.7億元凈利潤(rùn)位居行業(yè)營(yíng)業(yè)收入榜、凈利榜首位。

事實(shí)上，營(yíng)收榜單第一梯隊(duì)公司管理的資金體量也處于行業(yè)前列。例如，泰康資產(chǎn)官網(wǎng)顯示，截至2021年年末，其管理的資產(chǎn)總規(guī)模超過2.7萬億元，其中受托管理的第三方資產(chǎn)總規(guī)模近1.7萬億元，另類投資管理規(guī)模超過5000億元，養(yǎng)老金管理規(guī)模超過6400億元。平安資管官網(wǎng)披露，截至目前，其資產(chǎn)管理規(guī)模超過4.05萬億元。國(guó)壽資產(chǎn)官網(wǎng)則披露，其旗下管理資產(chǎn)規(guī)模已突破4.4萬億元。

提高資產(chǎn)管理能力

近年來，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年底，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)24.89萬億元，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)23.23萬億元，規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。

保險(xiǎn)資管公司的資金來源包括險(xiǎn)資、各類養(yǎng)老金、銀行理財(cái)?shù)鹊谌劫Y金，險(xiǎn)資是其主要資金來源。分析人士表示，保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)和保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額穩(wěn)步增長(zhǎng)，為保險(xiǎn)資管行業(yè)提供了穩(wěn)定的資金來源。在“大資管”時(shí)代，保險(xiǎn)資管公司需要充分發(fā)揮自身特點(diǎn)和差異化優(yōu)勢(shì)，提高核心資產(chǎn)管理能力，進(jìn)一步推進(jìn)市場(chǎng)化、產(chǎn)品化發(fā)展，在更廣闊的賽道參與競(jìng)爭(zhēng)。

“資產(chǎn)管理行業(yè)是一個(gè)高度開放和競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，市場(chǎng)化程度很高。我們需要適應(yīng)多客戶資金需求，發(fā)展多策略投資能力，持續(xù)創(chuàng)新、提升多品種投資能力。”泰康資產(chǎn)總經(jīng)理段國(guó)圣表示，公司核心目標(biāo)是打造長(zhǎng)期資金管理能力，服務(wù)內(nèi)外部客戶，成為市場(chǎng)上長(zhǎng)期資金首選的投資管理人。

“相對(duì)其他資管機(jī)構(gòu)而言，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)大都具備多年大體量保險(xiǎn)資金的管理經(jīng)驗(yàn)，在長(zhǎng)期資金投資管理方面擁有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)?！币患掖笮捅ｋU(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“為了應(yīng)對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)夯實(shí)大類資產(chǎn)配置、組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用評(píng)估等方面的能力，同時(shí)豐富產(chǎn)品體系，滿足客戶差異化的需求。”