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美團(tuán)點(diǎn)評(píng)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美團(tuán)”)的上市之路又進(jìn)了一步。

9月6日，美團(tuán)在香港召開(kāi)全球發(fā)售新聞發(fā)布會(huì)，創(chuàng)始人兼CEO王興攜高管團(tuán)隊(duì)出席。

在此之前的9月4日，美團(tuán)曾舉辦投資者推介會(huì)。有接近美團(tuán)的人士透露，美團(tuán)于4日中午前國(guó)際配售便已獲得足額認(rèn)購(gòu)，而晚上有傳配售已獲數(shù)倍認(rèn)購(gòu)。

第一財(cái)經(jīng)記者了解到，美團(tuán)將于9月7日上午9時(shí)開(kāi)始正式公開(kāi)發(fā)售，預(yù)計(jì)于9月12日中午結(jié)束。此外，9月20日，美團(tuán)將正式在港掛牌上市。

具體來(lái)看，美團(tuán)此次將在全球發(fā)售約4.8億B類(lèi)股，包括2401萬(wàn)在港發(fā)售的B類(lèi)股及4.56億國(guó)際發(fā)售的B類(lèi)股，定價(jià)區(qū)間為每股60港元至72港元，若以定價(jià)區(qū)間每股60港元至72港元的中間價(jià)66港元/股計(jì)，且超額配股權(quán)并無(wú)獲行使，公司此次全球發(fā)售將獲得約311.23億港元的募集資金。

據(jù)此前公開(kāi)的更新版本招股書(shū)披露，美團(tuán)此次募集資金的35%(約108.93億港元)用于技術(shù)升級(jí)及提高研發(fā)能力，包括招聘電腦編程專(zhuān)家、科學(xué)工作者及其他人才等;35%(約108.93億港元)用于開(kāi)發(fā)新服務(wù)及產(chǎn)品，包括商家賦能系統(tǒng)及技術(shù)，為商家提供云端ERP系統(tǒng)及智能支付解決方案等;20%(約62.25億港元)用于選擇性尋求收購(gòu)或投資于與其業(yè)務(wù)互補(bǔ)且與其策略一致的資產(chǎn)及服務(wù);剩余10%(約31.12億港元)用作營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。募投項(xiàng)目將進(jìn)一步助力美團(tuán)完善生態(tài)閉環(huán)，打造生活服務(wù)超級(jí)平臺(tái)。

這次發(fā)布會(huì)上，王興表示美團(tuán)擁有3.4億年度消費(fèi)用戶(hù)，平均每4個(gè)中國(guó)人在美團(tuán)上花過(guò)錢(qián)，和全國(guó)470萬(wàn)線(xiàn)下商戶(hù)合作，已經(jīng)完成對(duì)內(nèi)地的各個(gè)地區(qū)覆蓋。

不過(guò),市場(chǎng)最為關(guān)心的還是美團(tuán)的盈利問(wèn)題。

美團(tuán)剛更新的招股書(shū)信息顯示，截至2018年前四個(gè)月，美團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入158.24億元，超過(guò)2016年全年?duì)I業(yè)收入130億元，接近2017年全年?duì)I業(yè)收入339億元的一半。

但在凈利表現(xiàn)上，2018年前四個(gè)月美團(tuán)虧損227.95億元，去年同期虧損82.04億元，同比虧損擴(kuò)大。而經(jīng)調(diào)整虧損后凈額為20.20億元，去年同期虧損2.55億元。

美團(tuán)在招股書(shū)中披露的原因：一是隨著公司快速發(fā)展，公司估值不斷升高帶來(lái)的“可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股”的潛在債務(wù)加大，這一數(shù)值高達(dá)205億元;二是為獲取更多交易用戶(hù)并穩(wěn)固市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位而產(chǎn)生的較大的銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支;三是美團(tuán)著眼于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展及戰(zhàn)略，推出新產(chǎn)品及服務(wù)類(lèi)別所致。美團(tuán)于今年4月收購(gòu)摩拜所導(dǎo)致的現(xiàn)金支出，及因并表計(jì)入的摩拜自身虧損額，也成為美團(tuán)目前虧損的另一主要因素。

這次發(fā)布會(huì)上，美團(tuán)CFO陳少暉表示，雖然美團(tuán)在過(guò)去幾年高速成長(zhǎng)，財(cái)務(wù)有顯著改善，但美團(tuán)目前還沒(méi)有盈利。公司希望圍繞用戶(hù)“吃”的產(chǎn)業(yè)，讓產(chǎn)業(yè)鏈效率更高，給用戶(hù)和商家提供更好的服務(wù)，提升整個(gè)平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)能力，新業(yè)務(wù)的投入還是很期待，希望能給公司帶來(lái)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

做打車(chē)和收購(gòu)摩拜一直被市場(chǎng)視為美團(tuán)在出行領(lǐng)域的一步大棋。但是目前網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)面臨著監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于網(wǎng)約車(chē)業(yè)務(wù)的未來(lái)走向，美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文表示，美團(tuán)一直在評(píng)估我們的資源投入哪個(gè)業(yè)務(wù)里面，投入產(chǎn)出比更高。而當(dāng)前網(wǎng)約車(chē)業(yè)務(wù)的評(píng)估情況來(lái)看，美團(tuán)不會(huì)對(duì)網(wǎng)約車(chē)加大投入。

王慧文給出的理由是，跟“food”相關(guān)的資源投入，會(huì)有更好的業(yè)務(wù)投入產(chǎn)出比，比如已經(jīng)領(lǐng)先的外賣(mài)配送業(yè)務(wù)。今年4月收購(gòu)的摩拜跟美團(tuán)業(yè)務(wù)有協(xié)同空間，但摩拜海外的進(jìn)入情況會(huì)評(píng)估每個(gè)地方的經(jīng)營(yíng)情況，評(píng)估投入產(chǎn)出如何配置合適。

此外，王興還表示，美團(tuán)在東南亞的投資短期內(nèi)不打算有大規(guī)模的擴(kuò)張，但國(guó)內(nèi)有很多機(jī)會(huì)，還有非常大的成長(zhǎng)空間。