廣州熱線

2010年，曾任職于高盛和美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)的保爾森寫(xiě)下了《峭壁邊緣》這本書(shū)，講述了每次金融危機(jī)到來(lái)，他處于金融震蕩的“震中”的觀察。

保爾森在書(shū)中大量引用了股價(jià)和信用違約掉期（credit default swap）合約價(jià)格的變化，他說(shuō)：

并不是因?yàn)檫@些數(shù)字本身有多么重要，而是因?yàn)樗鼈兛梢宰钌鷦?dòng)地反映我們的金融市場(chǎng)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)在危機(jī)時(shí)期中的那種迅速崩潰的信心和日益強(qiáng)烈的危機(jī)感。

媒體消費(fèi)投訴服務(wù)平臺(tái)21CN聚投訴發(fā)布了2018年第三季度互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融投訴排行榜。在2018年第三季度，21CN聚投訴共受理全國(guó)消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)有效投訴量58449件，當(dāng)期確認(rèn)投訴解決量16912件，解決率28.9%。

事實(shí)上，消費(fèi)金融投訴榜單之中也能看到中國(guó)金融市場(chǎng)的某些顯性指標(biāo)和隱性指標(biāo)指標(biāo)，可以透視消費(fèi)金融市場(chǎng)的紅與黑。

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榜單中看不到的信息

拉開(kāi)榜單可以發(fā)現(xiàn)看到有效投訴量排名，以及各平臺(tái)投訴解決率。乍一看似乎那些主流平臺(tái)都看起來(lái)不夠安全。不過(guò)，如果從投訴率和投訴解決率的角度看，事實(shí)并非如此。

1、隱性的投訴率

我們?nèi)タ粗髁鞯膸准蚁M(fèi)金融平臺(tái)的有效投訴量會(huì)發(fā)現(xiàn)，其中玖富是1751件、宜人貸343件、平安普惠是921件、拍拍貸939件，麥子金服469件。

榜單中的玖富、拍拍貸、平安普惠看似投訴量大，但作為數(shù)千萬(wàn)用戶的平臺(tái)，去計(jì)算投訴率會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)非常低。要知道宜人貸用戶規(guī)模達(dá)到了2000萬(wàn)，玖富用戶超過(guò)6600萬(wàn)，拍拍貸用戶規(guī)模是6000萬(wàn)，平安普惠用戶1000萬(wàn)，麥子金服用戶規(guī)模1000萬(wàn)。

真正算投訴率，宜人貸是0.17‰，玖富是0.26‰，拍拍貸是0.16‰，平安普惠是0.92‰、麥子金服是0.47‰。

這樣的投訴率都處在相對(duì)健康的水平，如果在算上投訴解決率，會(huì)發(fā)現(xiàn)存在問(wèn)題的投訴數(shù)據(jù)還會(huì)繼續(xù)下降，宜人貸是0.16‰、玖富下滑到0.14‰、拍拍貸是0.14‰、平安普惠是0.88‰、麥子金服是0.46‰。

事實(shí)上，宜人貸、玖富、拍拍貸、平安普惠等都是目前具有網(wǎng)貸平臺(tái)備案的主流平臺(tái)，處于較為健康的狀態(tài)。表面上看大平臺(tái)處于榜單的前列，實(shí)際上核心原因還是在于他們的體量太大，并不需要過(guò)多操心。

2、被忽略的腰部平臺(tái)

榜單中的腰部平臺(tái)往往是大眾容易忽略的。你去看榜單中的腰部平臺(tái)會(huì)發(fā)現(xiàn)，里面集中了一批不知名平臺(tái)，用戶量可能僅僅只有數(shù)十萬(wàn)規(guī)模，卻高投訴率低解決率——這些平臺(tái)投訴解決率不到10%甚至不到5%，某些平臺(tái)解決率低于1%。

以用戶規(guī)模來(lái)計(jì)算投訴率會(huì)發(fā)現(xiàn)，它們的投訴率可能會(huì)高達(dá)2%-10%，這種高投訴率相伴而生的往往是超高利率、暴力催收以及投資人的炸雷風(fēng)險(xiǎn)。

這部分平臺(tái)雖然在榜單中并非處在顯眼位置，卻需要真正加大注意力——他們背后往往有關(guān)聯(lián)公司，將投資人資金用于平臺(tái)自身或?qū)①Y金輸送給平臺(tái)的關(guān)聯(lián)公司，小額分散的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)僅僅只是很少的一部分。

據(jù)零壹數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年7月份第一周，至少26家P2P平臺(tái)出現(xiàn)各種問(wèn)題，其中7家宣布清盤(pán)，4家已被立案；這26家平臺(tái)待還本金至少在150~200億元以上。

真正去看這些炸雷平臺(tái)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，其中大部分平臺(tái)都是不知名平臺(tái)，和頭部平臺(tái)尤其是頭部備案平臺(tái)沒(méi)有任何關(guān)系。

3、被投訴里的那些貓膩

21CN聚投訴在2017年全年的投訴數(shù)據(jù)中梳理出投訴內(nèi)容主要集中在電話騷擾、暴力催收和利費(fèi)較高。

平臺(tái)被投訴也分成很多復(fù)雜情況。很多時(shí)候并非平臺(tái)問(wèn)題而是用戶問(wèn)題。

要知道，消費(fèi)金融信貸期限較短，一般在1個(gè)月至12個(gè)月之間。通常討論的消費(fèi)金融不包括住房和汽車等消費(fèi)貸款，專指日常消費(fèi)需求，包括日耗品、衣服、房租、電子產(chǎn)品等小額信貸。

通常來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融用戶短期周轉(zhuǎn)是健康的，這對(duì)很多剛?cè)肷鐣?huì)的白領(lǐng)而言是不錯(cuò)的選擇，特別是購(gòu)買數(shù)碼產(chǎn)品采用分期付款的方式可以緩解很大一部分日常資金周轉(zhuǎn)壓力。

必須明確，的確也存在某些不良平臺(tái)暴力催收、裸抵押以及通過(guò)收取手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用的方式規(guī)避監(jiān)管，超出利率紅線的現(xiàn)象，這種投訴屬于正常范圍。

但是，部分用戶自身財(cái)務(wù)管理能力過(guò)差，以至于無(wú)力償還，最后和平臺(tái)陷入扯皮狀態(tài)，如果利率明晰、期限確鑿，用戶拒不還款引發(fā)電話催收，在后續(xù)的催收過(guò)程中為逃避債務(wù)而惡意投訴平臺(tái)，這顯然就是用戶自身的問(wèn)題了——這種現(xiàn)象不僅僅會(huì)帶來(lái)投訴率過(guò)高的問(wèn)題，甚至還會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)壞賬。

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技術(shù)投入與平臺(tái)健康

今年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在加速規(guī)范，隨著政策落地，消費(fèi)金融必然會(huì)迎來(lái)爆發(fā)潮——事實(shí)上這也是監(jiān)管層面引導(dǎo)和歡迎的領(lǐng)域。

央行數(shù)據(jù)顯示，短期消費(fèi)信貸占居民最終消費(fèi)的比例持續(xù)提升，由2008年的3.6%上漲到2016年的17.1%，但相對(duì)于美國(guó)28%的比例仍有很大的差距，增長(zhǎng)空間巨大。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資分析報(bào)告》則是顯示，自2012年以來(lái)，我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)逐步啟動(dòng)，2016年我國(guó)人民幣信貸余額達(dá)到106.6萬(wàn)億，其中，消費(fèi)信貸余額為22.2萬(wàn)億，消費(fèi)信貸占人民幣信貸余額的20%左右。

在消費(fèi)金融不斷擴(kuò)張的環(huán)境下，越來(lái)越多用戶魚(yú)龍混雜，雖然很多消費(fèi)金融公司不斷提高反欺詐水平，但開(kāi)展欺詐業(yè)務(wù)的“黑產(chǎn)”同樣也在使用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)提高欺詐水平。

像宜人貸、玖富這些行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的公司，幾乎都在提升大數(shù)據(jù)風(fēng)控、人工智能、智能投顧等技術(shù)。

在這種環(huán)境下，平臺(tái)方則是需要加大技術(shù)投入，做好平臺(tái)風(fēng)控，一方面用大數(shù)據(jù)和人工智能真正服務(wù)好那些信用較高而且具有償還能力的高質(zhì)量用戶。另一方面也要防止金融欺詐，避免不必要的損失，防止這部分“垃圾業(yè)務(wù)”影響平臺(tái)表現(xiàn)。

中國(guó)消費(fèi)金融處于起步期，雖然目前還有很多不成熟的地方，但是在這份榜單中我們更多可以看到中國(guó)消費(fèi)金融企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)以及平臺(tái)自身風(fēng)控水準(zhǔn)。

這恰恰是中國(guó)消費(fèi)金融在未來(lái)崛起的基石。

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作者：深幾度，微信號(hào)：852405518，公眾號(hào)“深幾度”，歡迎署名轉(zhuǎn)載。

作者系獨(dú)立撰稿人。鈦媒體、品途網(wǎng)2016年度十大作者，騰訊科技2015年度最具影響力自媒體。關(guān)注人工智能、移動(dòng)互聯(lián)、數(shù)碼家電的產(chǎn)業(yè)融合，文章在界面、今日頭條、搜狐、騰訊、新浪、網(wǎng)易等30余平臺(tái)發(fā)布。

結(jié)尾